Donatella Versace、其前夫Paul Beck 及其子女Daniel Versace Beck 和Allegra Versace Beck
去年5月,Gianni Versace SpA 就已聘请Goldman Sachs Group Inc. 高盛和Intesa Sanpaolo 意大利联合圣保罗银行的Banca IMI SpA 作为顾问,业界有传集团急于出售。Versace 范思哲方面多次发表声明称无计划通过引进投资者或上市放弃家族控股。目前,Gianni Versace SpA 集团创始人Gianni Versace 的妹妹、集团创意总监Donatella Versace,其26岁女儿Allegra Versace Beck 及其兄长、集团主席Santo Versace 分别持有品牌20%、50%和30%的股权。他们的股权通过Versace 范思哲控股公司GiVi. Holding SpA 持有。路透社消息人士曾透露Donatella Versace、Allegra Versace Beck 和Santo Versace 一再延迟了出售时机。
今年1月,市场消息称南韩服饰零售集团E.Land 意图收购Gianni Versace SpA 主席Santo Versace 持有的30%股权。但Santo Versace 向意大利媒体澄清:“我没有和任何人谈过出售我手中股权的事,我也没兴趣这么做。我的股权不会出售。”
Gianni Versace SpA 首席执行官Gian Giacomo Ferraris 6月澄清传言,指出银行方面仍未提出“可行方案”,而集团也还没有和潜在投资者进行谈判,并在此强调集团将由Versace 范思哲保持家族控股:“在任何情况下,Versace 范思哲家族都不会放弃控股。”
《Il Sole 24 Ore》在8月29日周四的报道中声称Versace 范思哲家族成员计划于9月中旬开会决定融资的方式。而路透社则引述消息人士指出Gianni Versace SpA 在寻找投资者的进程上没有加速:“集团仍未决定是否真的需要引入外部投资者。我们仍处于初步阶段,目前没有实质性的决定。如果成事,我们肯定只会出售少数股权。”
Gianni Versace SpA 2012年净利润850万欧元,比2011年790万欧元上涨7%,连续两年获得盈利。全年收入上涨20%至4.087亿欧元,EBITDA 增长15%至4450万欧元。Gian Giacomo Ferraris 预计集团今年收入介于4.5-5亿欧元,2014年收入将达6.42亿欧元。阿拉伯媒体Arabian Gazette 本月称Versace 范思哲计划未来5年翻番年收入,成为收入超10亿美元的奢侈品集团。
按照市值约等于15倍EBITDA 的奢侈品行业平均估值,在2012年EBITDA 为4450万欧元的基础上计算,Gianni Versace SpA 目前市值约8.88亿美元。而彭博社则估算集团市值为32倍于EBITDA 的14亿欧元,相当于卡塔尔财团Mayhoola for Investments SPC 去年收购Valentino Fashion Group SpA 华伦天奴的金额(彭博数据)。这个倍率显然过高,因为同为意大利奢侈品集团的Prada SpA (HK:1913) 普拉达和Salvatore Ferragamo SpA (MTA: SFER) 菲拉格慕的市值分别为EBITDA的16倍和12倍,而刚刚于4月3日上市的Moleskine SpA (BIT:MSK)为15倍。
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