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Roots Corp IPO发行价大幅下调至12加元

作者 李妍 发表于 2017-10-18 17:06:10 来源: 无时尚中文网

标签:Roots,冯氏,利时控股,利越,Michael Budman,Don Green,Searchlight


(UPDATED)无时尚中文网(微信号:nofashioncn)2017年10月18日加拿大国民休闲品牌Roots Corp.(ROOT)  周三确认此前知情人士透露的发行价价格,定位12加元,远低于此前14-16加元,共募资2亿加元


无时尚中文网(微信号:nofashioncn)2017年10月18日:知情人士透露,加拿大国民休闲品牌Roots Corp.(ROOT)  的发行价将大幅下调至12加元,远低于此前14-16加元。

由于零售市道疲弱,加之Roots Corp. 的增长放缓,投行对该公司上市并不乐观,有分析师认为该公司可能会让投资者失望。

月初Roots Corp.提交IPO文件时,Portfolio Management Corp. 总经理Norman Levine 表示,与此前上市的知名羽绒服品牌Canada Goose Holdings Inc. (TSE:GOOS; NYSE:GOOS) 加拿大鹅不同,后者同时在美国上市,而美股对定价相对宽松,相反,加拿大股市因为定价公允,给予公众的投资机会较少。

Northland Wealth Management 总经理David Cockfield 则称,Roots Corp. 的上市可能受到零售市场疲弱的牵连,他表示该公司对Roots Corp. 的上市持观望态度。

另外,Roots Corp.  在2014-2016年的复合增长率为14%,亦低于同期Canada Goose Holdings Inc. 加拿大鹅以及最近上市的服企Aritzia Inc. (ATZ.TO)同期 20%的增长率。

Roots Corp. 目前主要市场为北美市场,共运营120间门店,另外在中国大陆和台湾市场通过代理商——香港冯氏集团旗下利时控股代理运营130间门店。而此次IPO,该公司无疑是想募集资金,进一步壮大上述两大市场。

据悉,Roots Corp. 希望在大中华市场新增25间门店,同时开拓新加坡、马来西亚等亚洲新兴市场。

2016年,Roots Corp. 收入2.819亿加元,同比增长10%,但净利润则由1650万加元降至810万加元。

Michael Budman 和Don Green 创立于1973年的Roots 品牌,创立之初主打手工、皮具,随后加入休闲风格,被誉为加拿大国民休闲品牌。2015年,二人将控股权出售予私募金Searchlight Capital Partners。

Roots Corp. 因投资2002年盐湖城冬奥会,为美国代表团赞助服装而在北美市场爆得大名,该公司亦一直是加拿大奥运代表团的赞助品牌。公司称,尽管在营销方面投资有限,但是美国电商业务蓬勃发展,而鞋类和皮具业务将可以拓宽公司的收入来源。

两年前,这家总部位于多伦多的公司同意将多数股权出售给总部位于纽约的私人股本公司Searchlight Capital Partners。

由Michael Budman和Don Green创立于1973年,起源于多伦多的一家小商店。它现在在加拿大有200多家零售店,美国据其网站介绍,中国大陆和台湾出售从运动服装和皮包到家居用品的产品。

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