无时尚中文网(微信号:nofashioncn)2016年4月7日报道:全球经济疲弱,消费者信心全无令服饰行业如坐针毡,而一大批零售商亦因此陷入破产境地。
总部位于加州阿纳海姆的青少年服饰零售商Pacific Sunwear of California Inc (PSUN.NASDAQ O)(简称PacSun) 周四发布声明,称公司已经提交破产保护申请,拟进行破产重组。
据Pacific Sunwear的声明和提交的Chapter 11文件显示,Pacific Sunwear目前的主要债权人为私募基金Golden Gate Capital已经同意将超过65%的债务转换为公司重组后的股权,并愿意额外向Pacific Sunwear提供最低2000万的贷款。狮门基金在2011年向该零售商提供5000万美元贷款。
另外,Pacific Sunwear称已经获得Wells Fargo Bank富国银行1亿美元的灵活随机额度贷款,富国银行同时承诺向Pacific Sunwear提供5年期1美元的循环信贷协议,不过该贷款协议有限制条件。
Pacific Sunwear首席执行官Gary H. Schoenfeld表示,集团将在狮门基金帮助下完成转型,他相信作为管理150亿美元资金的狮门熟悉该公司的业务,并具备零售、财务和行业经验,有能力作为合作伙伴伴随公司一直前进。
Gary Schoenfeld表示破产可以减轻集团65%的债务,同时减少租赁成本;狮门基金总经理Josh Olshansky则称PacSun过去16个季度交出了13个季度的同店正面增长成绩,期待与Pacific Sunwear合作共同打造这一生活方式品牌。
Pacific Sunwear在声明中没有提到裁员问题,而运营的600间商店及用户积分计划等亦继续不变。
据该公司的破产申请文件显示,Pacific Sunwear目前负债5亿美元-10亿美元,而净资产仅为5000万-1亿美元。除Golden Gate Capital狮门基金,全球最大运动品牌公司Nike Inc. (NKE.N) 耐克集团及地产商Simon Property Group Inc (SPG.N)同样都是Pacific Sunwear的债权人,其中耐克集团的债务为570万美元,Simon Property 为380万美元。
据无时尚中文网(微信号:nofashioncn)数据,GI2 Ltd目前是Pacific Sunwear最大机构股东,持股28.6%,Adage Capital Management LP 则持股14.1%。
在Pacific Sunwear之前,美国服饰零售商American Apparel Inc. 已经完成破产重组,极限运动用品零售商Quiksilver Inc.亦采取了同样的措施,而最新陷入困境的Aéropostale Inc. (NYSE:ARO)若不束手就擒,被其股东、供应商——私募基金Sycamore Partners收购,其下场可能亦同样是申请破产保护重组。
Pacific Sunwear此次破产重组的投资顾问为古根海姆证券,法律顾问为Klee, Tuchin, Bogdanoff & Stern LLP ,地产顾问为RCS Real Estate Advisors is the Company,重组顾问为 FTI Consulting ,狮门基金方面财务顾问由Perella Weinberg Partners 担任,法律顾问由 Kirkland & Ellis负责,而Choate Hall & Stewart LLP 则是富国银行的法律顾问。破产保护申请文件编号16-10882。
周四开盘Pacific Sunwear of California Inc (PSUN.NASDAQ O)股价暴跌近40%,截止无时尚中文网发稿时间美东时间11:07AM跌幅37.05%报0.0598美元。
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