Douglas 门店

无时尚中文网2015年6月1日报道：英国私募股权公司CVC Capital Partners Limited 今日宣布同意收购上周末才公布上市计划的德国香水及美容产品零售商Douglas AG，卖方为分别持有Douglas AG 80%股权的美国私募基金Advent International Corp. 和20%股权的Douglas 创始人Kreke 家族。交易金额未被透露。

《华尔街日报》引述消息Douglas AG 的估值约28亿欧元，而Advent International Corp. 原本要价30-35亿欧元。

CVC Capital Partners Limited 表示Kreke 家族将通过与CVC Capital Partners Limited 合组的控股公司再投资Douglas AG，但Kreke 家族在此公司的持股比例不详。Douglas AG 现任首席执行官Henning Kreke 将留任。

Douglas AG 两年半前被Advent International Corp. 和Kreke 家族的间接控股公司Beauty Holding Three AG 以大约15亿欧元收购后并从德国证券市场退市。Advent International Corp. 今年初已经寻求退出，并聘请JPMorgan Chase & Co. 摩根大通和Goldman Sachs Group Inc. 高盛处理出售事宜。此前曾有分析称拥有Douglas AG 主要竞争对手Sephora 丝芙兰的全球最大奢侈品集团LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SA (LVMH.PA) 酩悦·轩尼诗－路易·威登集团很有可能接手，因为据称LVMH 早在Advent International Corp. 收购Douglas AG 之前就对其窥觑已久。此外，私募巨头KKR & Co. LP (NYSE:KKR) 也曾有意竞投。

在上周发布的IPO 计划中，Douglas AG 原打算配售现有股份并增发约7,000万欧元的新股，筹集资金进行国际扩张，并通过多渠道发展及新产品开发来增强销售。

Douglas AG 被Advent International Corp. 私有化之前是德国综合性零售集团。Advent International Corp. 接手后马上对其进行精简，以全力聚焦美容业务为目标，先后出售了Douglas AG 旗下的糖果零售商Hussel 和珠宝零售商Chris（英国私募股权公司3i Group PLC (III.L) 接盘），并于2014年2月通过Douglas AG 旗下子公司AI Perfume France SAS 收购法国美容和香水连锁零售集团Nocibé SA。Douglas AG 首席执行官Henning Kreke 表示对Nocibé SA 的收购已经被证明是成功的，为集团的香水业务带来巨大潜力。

据Douglas AG 介绍，成立于1821年的该集团目前在欧洲19个国家拥有超过1,700间门市，市占率达17%，是欧洲最大香水零售商和第二大美容零售商。2013/2014财年集团实现收入25亿欧元，在2014/15财年上半年收入约15亿欧元，撇除一次性项目和重组开支后的核心盈利EBITDA 约1.8亿欧元。

Douglas AG 是CVC Capital Partners Limited 对精品美容零售行业的第二项投资。CVC Capital Partners Limited 2007年收购了丹麦美容零售商Matas，Matas 2013年成功登陆哥本哈根证券市场，随后CVC Capital Partners Limited 逐步撤资，至今已经完全退出。

Douglas AG 还拥有图书连锁零售商Thalia 和时尚零售商AppelrathCüpper，Advent International Corp. 去年10月重组时已经将这两项业务分拆为独立公司，并已开始为这两项业务寻找买家。CVC Capital Partners Limited 指出Thalia 和AppelrathCüpper 并不包含在收购的资产内。

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