10月10日,牛仔公司True Religion Apparel Inc. (NASDAQ:TRLG
据WWD12月13日引用消息源称,True Religion Apparel Inc.的竞购呈白热化,其中更有消息称私募基金Sycamore Partners已经处于领先地位,不过出售仍处于早期阶段。
10月10日出售消息被报道时,True Religion Apparel Inc.公司的股票价格跃升25%至26.25美元,估价达到约6.8亿美元。在此之前公司股价约跌25%。12月10日True Religion Apparel Inc. (NASDAQ:TRLG
True Religion 以360美元均价的高价彩色牛仔裤著称,但随着经济疲软,消费者需求急跌,True Religion 也不得不通过打折处理库存,过去三个季度销售下降12%。KeyBanc Capital Markets分析师Edward Yruma预计2012年的运营利润率将下降至16.9%,略超2005年30.5%峰值一半。
KeyBanc Capital Markets分析师Edward Yruma称True Religion 已经过了鼎盛时期,过多扩张失去了核心客户。True Religion在美国经营116家门店,其他地方有23间商店。
由现任首席执行官Jeffrey Lubell创立于2002年的True Religion 已经由非管理层董事成立了一个特别委员会,雇佣Guggenheim Securities LLC 作为财务顾问和法律顾问 Greenberg Traurig LLP 处理出售事宜。
另据金融界消息, 拥有 J.Mendel 并持有Mexx股权的洛杉矶Gores Group 也有兴趣竞购,除此之外,韩国时尚巨头 E-Land Group也在竞标者行列。
True Religion 如果私有化估值在每股26美元-37美元之间,以最高估价市值 9.55亿美元。
出来准备出售的True Religion ,牛仔品牌近来交易频繁。
优衣库母公司迅销集团11月30日表示从Star Avenue Capital 和 J Brand 手中收购 J Brand Holdings LLC 80.1%股份,共花费大约2.9亿美元外加1000万美元的咨询费。 J Brand 此前的潜在收购者还包括PVH Corp., VF Corp., Warnaco Group Inc.。迅销称 J Brand是一个高利润品牌,2011年12月结束的财政年度,J Brand公布净销售额约为1.24亿美元,在20个国家约有2000间门店。
今年7月,私募基金TSG Consumer Partners 收购Paige Denim不明确股数股份;Not Your Daughter’s Jeans在一年前进入拍卖市场后退出市场,2008年收购以1亿美元收购Not Your Daughter’s Jeans 50%股份的Falconhead Capital 。据称电梯公司Lift Tuck Technology 有意购买该品牌。
总部位于曼哈顿的美国私募基金Sycamore Partners 今年关闭了其第一个基金,目前管理有10亿美元基金。Sycamore 的第一笔交易发生在2011年11月,收购 Limited Brands Inc.采购部门Mast Global 51%股份,这也是继8月份Talbots Inc. 宣布最终同意以3.69亿美元被Sycamore Partners收购后发生的首笔交易。
不管如何,Sycamore 在时尚品牌方面的收购野心都不会停止。
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